螺旋焊管市場操作模式、結算模式都出現一定變化和調整
2019年的國內外市場多方因素擾動,但是螺旋焊管市場總體表現相對良好。價格重心雖略有下移,但是在生產端的總體盈利水平仍舊居前。
受供給側改革深入影響,2019年環保限產常態化趨勢加劇,國內螺旋焊管廠總體的開工率下降,但是受新增產能投產影響,總體的產量投放依然保持增長態勢。螺旋焊管價格總體的表現則相對均勻,給出市場的可操作時間較以往有所減少。與之相匹配,市場的操作模式、結算模式等都出現一定變化和調整。另外,2019年國內螺旋焊管市場南北價差有所擴大,資源流通較2018年有所暢通。雖然全球經濟增速下滑,但是出口貿易則由降轉升,出現增長。
縱觀2020年,螺旋焊管市場新增產能不大,總體資源的供應保持相對穩定,而下游表現來看,近年來造船業表現持續低迷。工程機械行業有所好轉,但是受全球制造業表現低迷影響,出口市場表現仍需謹慎。因此,預計2020年國內螺旋焊管市場將有望保持相對穩健運行。需要關注的是品種結構和區域價格影響對總體市場操作模式的變化。
2019年國內螺旋焊管價格重心略有下移 南北價差有所擴大
較于2018年,2019年的南北方區域價有一定擴大,區域間資源的流通在2019年表現略好一些。
2019年螺旋焊管市場價格走勢特點分析
1、2019年國內螺旋焊管資源投放量增加 流通庫存量同比小增
2019年國內螺旋焊管庫存總量略有提升。華東和西北地區上升明顯,西北地區庫存同比也出現大幅上升,華北、東北、中南、西南地區庫存均出現下降。其中華北地區庫存年同比下降0.87%,東北地區庫存年同比下降21.54%;中南地區庫存年同比下降3.11%。從重點地區情況來看,相比較以往,北方地區資源庫存的存量較以往有明顯的下降,流通環節資源儲備量下降。而盡管2020年的春節相對較早,但是螺旋焊管市場的總體庫存水平也未在2019年年末和2020年年初出現上升,這與近年來螺旋焊管資源品種化方向加大有一定關聯。
縱觀2020年的螺旋焊管市場,鋼企搬遷的力度加大,產品品類多以品種鋼為主。這也導致了螺旋焊管市場在上半年的將近一半時間,北方普材資源略顯緊俏。但是進入下半年,隨著山鋼普材資源的上量、首秦資源的增量以及漢冶資源的增量和天鋼產量的增加,螺旋焊管資源總體的供需局面略有改變,北方資源緊俏狀態不再,華北一帶價格尤其以邯武為主一度成為價格洼地。
2、2019年出口水平由降轉升 出口力度同比加大
相比較2018年國內出口量的同比下滑,2019年國內出口由降轉升。從分國別的統計上來看,越南、韓國、阿拉伯、泰國、印度、沙特、日本、菲律賓、智利等國家作為我國出口的十大貿易國,總體的出口份額占近七成。而出口韓國、印度、菲律賓地區的量均出現一定下滑。其中出口菲律賓總量下滑超三成,出口印度總量下滑超二成,出口越南總量下滑一成。
3、鋼廠價格政策影響區域間量價表現
北方地區螺旋焊管廠日訂單總量在近兩年持續上升,同時從總體的上量情況來看,暴量的階段更為集中,意即在日常時間段,鎖單量減少,而后結算和協議量較以往有更加明顯的突出。這與近兩年部分鋼廠調整貿易政策有一定關系。
以武安為例,目前部分鋼廠采取后結算的模式操作,其中后結算量在近兩年越發加大。同時其他區域部分鋼廠加大了對于品種鋼的生產比例,一單一議的操作也較以往有明顯的增大。
貿易模式差異化除了帶來成交總量的變化,對于螺旋焊管價格的表現也可見一斑。在價格篇時,其實我們看到了2019年國內螺旋焊管市場南北價差的差異化表現,2019年國內南北方價格差空間明顯放大,而表現為華東地區均價出現上移,華北價格重心邯鄲、武安均價表現下跌,后結算量的加大對于價格的壓制性表現也略有顯現。但是從企業穩健經營的角度來看,一定比例的后結算量能夠有效促進并保持螺旋焊管企業穩健運營。
4、2019環保限產力度加大 北方螺旋焊管廠軋線開工率下降
隨著供給側改革的不斷深入,國內鋼廠環保的限產力度在逐步加大,2019年自年初開始,以河北為代表,除了常態化的采暖季限產,年內的階段性環保限產政策也是頻發。2019年津冀地區螺旋焊管廠周開工率表現總體較2018年有所下降。其中武安地區多次出現限產50%產能政策,曹妃甸、京唐港一帶也多次出現限產30%-50%的政策。河南、山西等地環保限產力度也有所增加。部分鋼廠鐵水供應不足,在產品生產上會根據產品價格進行調劑操作。
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